智能应用的未来
物联网概念何其大，其细分行业的投资机会则参差不齐。
在物联网的逻辑架构中，呈现“中间强，两头弱”的格局，而投资机会则恰好相反。“网络层包括通信与互联网的融合网络、网络管理中心、信息中心和智能处理中心等，是相对成熟的领域，现有的技术储备基本够用，而感知层与应用层相对而言基础薄弱，发展空间很大。”前述分析师称。
此前，在物联网“十二五”规划出台时，智能卡技术、二维码识别、RFID片、传感器等细分行业被认为发展前景广阔。
其相关的上市公司东信和平(002017.SZ)、恒宝股份(002104.SZ)、新大陆(000997.SZ)、华工科技(000988.SZ)、达华智能(002512.SZ)、中瑞思创(300078.SZ)、汉威电子(300007.SZ)、聚光科技(300203.SZ)等在资本市场上多受追捧。“长电科技(600584.SH)、东信和平、高鸿股份(000851.SZ)、新大陆等公司此前也被资本市场关注得较多。”前述从事物联网行业并购的人士表示。
在宏观经济增速下滑的背景下，物联网目前的整体景气度并不高。“在经济不好的大背景下，投资的逻辑会有所调整——更倾向于由政府买单的物联网行业，其需求更确定。”前述从事物联网行业并购的人士称。
另外一个现实情况是，物联网的“盈利模式”至今还不够清晰，大量的投入、应用都还只能是由政府来买单。
而主要由政府买单的物联网细分行业中，值得关注的包括安防、智能交通等。
“安防是物联网中相对独立的部分，基本不用依附于其他行业。这行业发展比较早，集中度也上去了，其中的上市公司具有较好的议价权。”前述人士称，安防视频监控产品在安防行业产品中占有重要地位，如海康威视(002415.SZ)和大华股份(002236.SZ)。
按照国联证券的观点，在城市和城际的分类中，更看好城市智能交通，而智能交通国内目前盈利能力比较强主要是系统集成商。如银江股份(300020.SZ)和易华录(300212.SZ)。
前述从事物联网行业并购的人士表示，安防、智能交通是目前能看到的市场，而政府买单之外的更为市场化的智能应用，是一个趋势性的方向。
关于更有投资机会的细分行业，前述分析师认为在“政府掏钱”的基础上，以后物联网更为宽广的方向应该是“民生相关”，更为切合普通人的生活。
目前物联网的应用层已包括智能工业、智能农业、智能物流、智能交通、智能电网、智能环保、智能安防、智能医疗、智能家居等。按日信证券的观点，综合应用层仍需3-5年的时间培养。
“物联网中，做系统集成、传感器、RFID等是比较成熟的，赚钱相对较快。但这块蛋糕有限，要把蛋糕做大的话，需要向外拓展。”该分析师称，就像远望谷除了传统铁道业务之外，还开发烟酒、农牧、图书等板块，就是想把蛋糕做更大。以后等企业、个人对物联网的需求上来了，物联网的这块蛋糕会大很多。
前述上海私募公司总经理表示，在未来的生活中，智慧城市是一个美好的图景，到时候，普通人生活中的水、电、煤等，会有一个网络集合起来，更为可见的，比如白酒标签，家庭安防应急，都会融入物联网。这其中的市场体量将非常大。
一个例子是，未来几年，智能家居物联网系统将走进普通人家。在这一领域，英唐智控(300131.SZ)抢先一步，在2011年底通过并购控股丰唐物联，对国际先进物联网技术和优质国际客户资源进行了整合。据一位英唐智控内部人士透露，公司针对中国市场高性价比的物联网智能家居系统现已基本测试完毕，产品将于四五月份全面上市。浙商证券的一份研究报告认为，瞄准未来物联网产业让英唐智控向真正的高新技术企业迈进。
癸巳蛇年，物联网仍将是资本市场的宠儿。
“2013年，在投资主题上，我们认为物联网、现代农业、城镇化很可能成为贯穿全年的投资机会。”广发证券分析师徐博卷2月18日在其研报中称。
